ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА, currency basket

Однако ситуация складывалась так, что Центральный Банк был настроен переломить влияние фундаментальных факторов и обеспечить «нужную» динамику обменного курса. Все остальные факторы в этот период, в числе которых состояние денежного рынка, практически утратили свое влияние на курсовую динамику. До сих пор расширение пула резервных валют, состоящего из национальных валют, происходило очень медленно, что ставит вопрос о возможности каких-либо значительных изменений в денежной системе в целом, учитывая сосредоточенность исключительно на национальных резервных валютах. Из-за этого возникают дискуссии вокруг резервной валюты БРИКС как валютной корзины, объединяющей национальные валюты Индии, России, Бразилии, Китая и ЮАР. Подобные события ставят под вопрос безопасность доллароцентричной международной валютной системы, возрождая дискуссии о перспективах новых резервных валют, таких как резервная валюта БРИКС.

В ноябре 2011 года Совет директоров МВФ отложил рассмотрение этого вопроса до 2015 года, объяснив, что расширение корзины валют нежелательно, поскольку это усложнит методику расчетов. Стоимость портфеля, составленного из определенного количества отдельных валют, используемая в качестве основы для определения рыночной стоимости другой валюты. Еще три года после этого она использовалась только в безналичном обороте, и лишь с 1 января 2002 года начался наличный оборот. Все материалы, опубликованные на сайте, защищены международными и национальными [государственными] законными актами о защите интеллектуальной собственности и авторского права. Любое повторное, полное или частичное использование материалов сайта в интернет-изданиях допускается исключительно при указании [посредством гиперссылки] страницы – первоисточника.

Текст научной работы на тему «Поливалютная корзина как новый ориентир курсовой политики Банка России»

Наиболее выгодными считаются бразильский реал, российский рубль, индийская рупия и южноафриканский рэнд. За основу при расчетах берется среднее арифметической стоимости всех валют, включенных в корзину. При этом удельный вес каждой валюты зависит от доли экономики страны или региона в мировом ВВП.

• Набор используемых при котировке иностранных валют; определяет курс национальной или международной (региональной) валюты.
• В последние годы мировая экономика все чаще страдала от дефицита и нестабильности на фоне борьбы с такими проблемами, как перебои в производственных цепочках, нехватка энергии и проблемы продовольственной безопасности.
• Любые нарушения прав и интересов правообладателя будут преследоваться в судебном порядке.

Различные исследования указывают на значительные издержки, которые несут государства с относительно высоким уровнем долларизации. Результаты демонстрируют, что активная политика дедолларизации может быть целесообразна для многих экономик» [1]. Инвестиционные фонды, коммерческие банки и корпорации тоже используют мультивалютную корзину для уменьшения валютных рисков.

Валютная корзина

Среди новых участников пространства резервных валют — китайский юань, национальная резервная валюта, которая постепенно занимает все большую долю валютных резервов и операций в мировой экономике. Однако, как и доллар и любая другая национальная валюта, юань может быть восприимчив к страновым уязвимостям, санкциям и геополитической конъюнктуре. Чтобы ее сформировать, нужно понимать, когда и с какой целью будут тратиться средства. Если это поездка за рубеж, то основная валюта должна быть той страны, куда планируется ехать, если цели долгосрочные, например, обучение или покупка недвижимости, то большую часть стоит держать в долларах США. В целом, валютные корзины предоставляют более широкую и комплексную оценку стоимости национальной валюты, учитывая влияние различных валют на международную экономику и торговлю. График, приведенный ниже, позволяет оценить динамику курса, рассчитанного по корзине валют (рис.2).

• Проанализировать, насколько эффективно Банку России удалось повлиять на курсовую стоимость рубля в конкретном периоде с момента введения бивалютной «корзины».
• Напомню, что по разным оценкам доля евро в корзине, по которой определяется реальный эффективный курс рубля, составляла до 50%.
• В ноябре 2011 года Совет директоров МВФ отложил рассмотрение этого вопроса до 2015 года, объяснив, что расширение корзины валют нежелательно, поскольку это усложнит методику расчетов.
• Увеличение доли евро в составе бивалютной корзины направлено на дальнейшее выравнивание волатильности курса рубля к доллару США и другим иностранным валютам.
• Для глобального Юга механизм корзины для новой резервной валюты может служить площадкой для создания новых национальных резервных валют.

Валютная корзина позволяет более обоснованно учитывать покупательную способность валют и влияние общеэкономических условий обмена. Бывает бивалютная корзина, в которую входят только две валюты, и мультивалютная, включающая в себя несколько валют. Первый вариант часто используют центробанки для корректировки курса национальной валюты к основным мировым – доллару США и евро. Не является исключением и Банк России, применяющий бивалютную корзину для корректировки курса рубля еще с 2005 года.

валютная корзина может быть создана центральным банком или международной организацией в качестве опорного показателя для определения валютного курса или оценки стоимости национальной валюты. Валютная корзина (Currency Basket) представляет собой условное обозначение, при котором определяется средний курс одной валюты по отношению к нескольким валютам других стран. Как правило, при определении валютной корзины к рублю используется евро, доллар США и британский фунт. Снижение геополитических рисков будет тем значительнее, чем более геополитически неоднородна будет валютная корзина. Впервые предложение о создании новой резервной валюты на основе корзины валют БРИКС было сформулировано Валдайским клубом в 2018 году.

Мешочек “Валютная корзина”, 150 г

Печатные издания обязаны указать полное название правообладателя и URL сайта. Любые нарушения прав и интересов правообладателя будут преследоваться в судебном порядке. Используют также узконаправленные варианты, например, торговля корзиной валют ведущих нефтедобывающих стран. Для этого необходимо тщательно отслеживать стоимость нефти и просчитывать перспективы «черного золота».

Преимущество СДР заключается в том, что он объединяет наиболее ликвидные валюты, а неоднородность валютной корзины достигается за счет включения четырех валют развитых экономик (доллар, евро, японская иена и фунт стерлингов), а также китайского юаня. Будучи регулятором СДР, МВФ мог бы потенциально повысить его роль в мировой экономике, разрешив использование специальных прав заимствования в международных торговых операциях, а также увеличить его привлекательность как инструмента валютных резервов центральных банков мира. Но если бы в результате этого больше стран были бы привязаны к СДР, волатильность их номинального (и, возможно, реального) обменного курса снизилась бы» [2]. Валютная корзина – определенный набор валют, по отношению к которому определяется средневзвешенный курс одной валюты. Определение удельного веса каждой валюты проводится с учетом доли страны в международной торговле.

Возникновение и переход к “узкой корзине”

Валютные корзины могут включать в себя различные валюты, которые имеют важность для конкретной экономики или региона. Обычно в состав валютной корзины входят наиболее значимые и влиятельные валюты мирового рынка, такие как доллар США, евро, фунт стерлингов, иена и другие. Динамизм рынку евро/рубль может придать проведение интервенций Банка России на данном сегменте, а также дальнейшее снижение комиссионного вознаграждения организаторов торгов. Корзина резервных валют МВФ – условный набор национальных валют, которым организация пользуется для установления курса своего главного резервного инструмента, безналичной платежной единицы – специальных прав заимствования (Special drawing rights, СДР). Национальной валюты с курсами евро и доллара по отношению друг к другу (рис.5). В 1986, 1990 и 1996 годах в состав СДР вносились лишь незначительные изменения, касавшиеся веса основных валют.

Смотреть что такое “ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА” в других словарях:

По различным оценкам, в 2005 году доля евро в золотовалютных ресурсах варьировалась от 10 до 50%. Последующее увеличение доли евро в составе бивалютной «корзины» до уровня, соответствующего задачам курсовой политики Банка России, осуществляется постепенно – по мере адаптации участников внутреннего валютного рынка к работе в новых условиях. Так же увеличение доли евро в «корзине» валют напрямую связанно с ростом числа контрактов, заключенных в европейской валюте, и от объемов продажи нефти за рубеж.

ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА

Это может быть полезно для центральных банков при установлении валютного курса или проведении монетарной политики, основанной на корзине валют. Увеличение доли евро в составе бивалютной корзины направлено на дальнейшее выравнивание волатильности курса рубля к доллару США и другим иностранным валютам. Оценить действия Банка России, направленные на выявление реального курса рубля и снижение его внутридневной волатильности. Проанализировать, насколько эффективно Банку России удалось повлиять на курсовую стоимость рубля в конкретном периоде с момента введения бивалютной «корзины». Соотношение валют в корзине менялось пять раз, условно можно выделить каждое изменение как отдельный этап развития курсовой политики Банка Росси, следовательно, в рамках каждого этапа необходимо рассмотреть действия Центробанка, связанные с регулированием курса рубля.

Будущее новой международной валютной системы вымощено новыми резервными валютами. Такая деполитизация новых валют сделает их значительно более привлекательными для центральных банков в условиях повышенных геополитических рисков. В устав/нормы, регулирующие новую резервную валюту, можно включить оговорку о несанкционировании/деполитизации. В случае региональных валют это могло бы касаться соответствующих региональных финансовых механизмов (РФМ), а в трансрегиональных проектах (например, в кейсе резервной валюты БРИКС) такие положения следует включить в нормы Пула условных валютных резервов стран БРИКС (BRICS CRA). Создание резервной валюты БРИКС вполне может снизить волатильность в валютном пространстве развивающихся экономик, в том числе за счет выпуска финансовых инструментов с более низкой волатильностью доходности. Появление новых валют и более широкое использование большего числа национальных валют или корзин национальных валют также может снизить потери, возникающие из-за чрезмерной долларизации мировой экономики.